पीपीएफ (PPF) बनाम एनपीएस (NPS)- पब्लिक प्रोविडेंट फंड या पीपीएफ सीमित रिस्क फ्री निवेश में से एक है जो मुद्रास्फीति से ज्यादा का औसत रिटर्न दे रहा है। मौजूदा समय में पीपीएफ की ब्याज दर 7.10 प्रतिशत सालाना है। पीपीएफ पूरी तरह से एक डेट इंस्ट्रूमेंट है जबकि नेशनल पेंशन सिस्टम या एनपीएस स्कीम इक्विटी और डेट दोनों का मिश्रण है, यहां निवेशक अपने निवेश पर 75 प्रतिशत तक इक्विटी एक्सपोजर चुन सकता है। टैक्स और निवेश विशेषज्ञों के मुताबिक, अगर कोई निवेशक कोई जोखिम लेने के मूड में नहीं है, तो पीपीएफ खाता खोलना बेहतर विकल्प है जबकि एक निवेशक जो कुछ जोखिम लेने के लिए तैयार है, एनपीएस खाता ऐसे निवेशक के लिए उपयुक्त विकल्प होगा।
पीपीएफ 100 प्रतिशत जोखिम मुक्त
पीपीएफ बनाम एनपीएस निवेश पर सेबी पंजीकृत टैक्स और इन्वेस्टमेंट एक्सपर्ट जितेंद्र सोलंकी का कहना है, “यदि किसी निवेशक में शून्य जोखिम क्षमता है, तो पीपीएफ ऐसे निवेशक के लिए उपयुक्त है क्योंकि यह 100 प्रतिशत जोखिम मुक्त है और कोई अपने पीपीएफ रिटर्न के बारे में आश्वस्त रह सकता है जबकि एनपीएस योजना मिश्रित है इक्विटी और डेट निवेश दोनों। इसलिए, एक निवेशक जो कुछ जोखिम लेने के लिए तैयार है, उसे एनपीएस योजना के लिए जाना चाहिए क्योंकि यह लंबी अवधि में पीपीएफ की तुलना में अधिक रिटर्न देगा।
पीपीएफ बनाम एनपीएस- आयकर लाभ
जितेंद्र सोलंकी के मुताबिक, पीपीएफ और एनपीएस दोनों ही आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत 1.50 लाख रुपये तक के निवेश पर आयकर छूट की अनुमति देते हैं। हालांकि, एनपीएस में धारा 80सीसीडी के तहत अतिरिक्त आयकर छूट उपलब्ध है। धारा 80सीसीडी के तहत, एक करदाता एक वित्तीय वर्ष में अपने एनपीएस खाते में निवेश किए गए ₹50,000 तक कर लाभ का दावा कर सकता है। इसलिए, यदि कोई निवेशक कुछ जोखिम लेने के लिए तैयार है, तो उसे पीपीएफ से पहले एनपीएस में निवेश करना चाहिए क्योंकि यह उसे धारा 80 सी के तहत ₹ 1.50 लाख के अलावा ₹ 50,000 तक के अतिरिक्त निवेश पर अतिरिक्त आयकर लाभ का दावा करने की अनुमति देगा।
पीपीएफ बनाम एनपीएस- ब्याज दर
पीपीएफ और एनपीएस में अपेक्षित रिटर्न पर ट्रांसेंड कैपिटल में वेल्थ के निदेशक कार्तिक झावेरी ने कहा, “पीपीएफ में, ब्याज दर तिमाही आधार पर घोषित की जाती है और वार्षिक आधार पर चक्रवृद्धि होती है। इसलिए, पीपीएफ ब्याज दर तिमाही आधार पर परिवर्तन के अधीन है, जबकि एनपीएस खाते में, निवेशक के पास अपना इक्विटी एक्सपोजर चुनने का विकल्प होता है। कोई एनपीएस खाते में 75 प्रतिशत तक इक्विटी एक्सपोजर चुन सकता है। इसलिए, पीपीएफ में किसी का निवेश 100 प्रतिशत ऋण निवेश है जबकि किसी का एनपीएस निवेश ऋण और इक्विटी का मिश्रण है।
यदि कोई निवेशक 60 प्रतिशत इक्विटी एक्सपोजर और 40 फीसदी डेट एक्सपोजर चुनता है, उस स्थिति में इक्विटी निवेश से लंबी अवधि में कम से कम 12 फीसदी सालाना रिटर्न की उम्मीद है जबकि डेट एक्सपोजर लंबी अवधि में 8 फीसदी हो सकता है। इसलिए 40:60 ऋण-इक्विटी अनुपात में शुद्ध एनपीएस ब्याज दर 10.40 प्रतिशत (इक्विटी में 7.20 और ऋण जोखिम में 3.20) रहने का अनुमान है। इस प्रकार, पीपीएफ खाते की तुलना में, लंबी अवधि में एनपीएस में किसी का सेवानिवृत्ति कोष 3.30 प्रतिशत तेजी से बढ़ेगा। झावेरी ने कहा कि अगर कोई निवेशक 50:50 के अनुपात में डेट-इक्विटी एक्सपोजर रखता है, तो उस स्थिति में एनपीएस रिटर्न लंबी अवधि में 10 फीसदी होगा, जो कि मौजूदा पीपीएफ ब्याज दर 7.10 फीसदी से 2.9 फीसदी अधिक है।
पीपीएफ बनाम एनपीएस- कौन सा बेहतर है
पीपीएफ उन निवेशकों के लिए उपयुक्त है, जो कोई भी जोखिम नहीं उठा सकते हैं। हालांकि, अगर कोई निवेशक कुछ रिस्क लेने के लिए तैयार है, तो एनपीएस बेहतर है क्योंकि यह लगभग 3 प्रतिशत से 3.30 प्रतिशत अधिक रिटर्न देता है। इसके अलावा, एनपीएस खाताधारक एकल वित्तीय वर्ष में ₹2 लाख तक के निवेश पर आयकर लाभ का दावा कर सकता है, जबकि पीपीएफ में यह लाभ एक वित्तीय वर्ष में ₹1.50 लाख तक सीमित है। हालांकि, कर और निवेश विशेषज्ञों ने कहा कि यह निवेशक की रिस्क क्षमता है जो यह तय करेगी कि लंबी अवधि में कौन सा निवेश उपकरण बेहतर है।
